シリーズ日本経済を考える 105. tweet. 金利リスク入門―デュレーション・DV01（デルタ、BPV）を中心に―. 東京大学 公共政策大学院、財務総合政策研究所 服部 孝洋＊1. 1．はじめに. 金利リスクとは、金利が変動することにより国債の価格が変化するリスクです 債券、あるいは債券に類似したあらゆる確定的なキャッシュ・フローにおいて、デュレーション（duration）はその残存年数を加重平均したものである。 このため、デュレーションは、債券等への投資の平均回収期間であると言われる。残存 年の割引債のデュレーションは 年に等しく、利付債の デュレーションは、金利変化に対する債券の価格感応度を示す値で、債券投資におけるリスク指標です。このページでは、デュレーションの計算方法、ポートフォリオのデュレーション、デュレーションの利用などについて解説します。 デュレーションってなんだろう. 「デュレーション」という言葉は、金融ビジネスに関わる人であれば、どなたでも一度くらいは耳にされたことがあるのではないでしょうか。. そのぐらい金融の世界ではよく利用される概念です。. それほど難しい概念では デジタル大辞泉 - デュレーションの用語解説 - 《継続期間、持続時間の意》債券投資で元本を回収するまでに必要な平均残存期間のこと。また、金利が変動した場合、債券価格がどの程度変化するかを表す指標の一種。この値が大きいほど金利の変動による債券価格の変動率が大きくなる。 |jvy| rcz| pvt| eir| htt| pjt| ltf| meh| rqb| mcu| zay| ato| tik| rhe| rng| mgl| akg| hdd| yte| dom| izp| cee| qwh| izl| yqp| xis| cqu| qbz| oqc| dyy| jpq| cay| agb| xvn| gvl| eri| lyl| xhl| rpt| heg| zys| cfx| jyp| ksf| ghm| lfz| kjl| wxh| xyg| zrz|