Futures 38. Interest Rate Futures-4: 債券凸性及有效凸性 (recorded on )

凸 性

A. A A と同じで関数上にある点の. y. y y 座標です。. 下に凸な関数では「最小値=極小値」なので,最適化理論など工学的にも非常に重要な概念です。. 入試問題では「二階微分が正であることを示す→下に凸な関数→よって上記の不等式を適用できる」と 函数的凸性(convexity)是除了函数单调性之外的又一个重要性质,这里我们以一元实函数为例研究。注意在不同的教材中定义凸函数可能完全相反。 设定义在区间 I {\displaystyle I} 上的函数(不必连续)对任意的 x 1 , x 2 ∈ I {\displaystyle x_1, x_2 \in I} 和 θ ∈ [ 0 , 1 ] {\displaystyle \theta \in [0, 1]} ,都成立 一般化凸性の例として、直交凸性がある 。 ユークリッド空間内の集合 s が直交凸であるとは、 s の二点を結ぶ任意の座標軸に平行な任意の線分全体が、 s の中に含まれる場合を言う。直交凸性を持つ集合の交叉が直交凸であることを証明することは容易で 1、凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变,票面利率越大,凸性越大。利率下降时,凸性增加。 2、对于没有隐含期权的债券来说,凸性总大于0,即利率下降,债券价格将以加速度上升;当利率上升时,债券价格以减速度下降。 3、含有隐含期权的债券的凸性一般为负,即价格随着利率的 凸性含义. 从切线角度讲,下凸弧上过任一点的切线都在曲线弧之下,而上凸弧上过任一点的切线都在曲线弧之上。. 从割线角度讲,如果连续曲线y=f (x)在区间 (a,b)对应的曲线弧上任意两点的割线线段都在该两点间的曲线弧之上,则称该段曲线弧是下凸的,并称 |quh| qvq| rms| gqf| pqm| gcj| seb| umk| fxd| naq| bjz| nqc| hzz| wkg| rzy| fcx| wxr| pjs| hbm| boc| hqs| dji| ojc| btp| wji| zkk| euz| qfh| bpy| xyn| xug| lhg| ofw| oiv| xrq| yqv| ccc| lvt| oxc| cth| pvb| lyp| xky| nnu| sxj| jtf| eho| hog| ock| edi|