リバランスとは、資産運用で当初決めた資産配分の割合（アセットアロケーション）が相場変動で大きく変わった際、資産比率を見直し元の割合に戻す手法を指します。 例えば自分が当初決めたアセットアロケーションのうち、株式資産（株式型投資信託を含む）が50％、債券資産（債券型投資信託を含む）が50％にし、リスクは高いけれども長期でリターンも期待できる株式資産と、リターンは低いがリスクも低い債券資産を50%ずつにして運用を始めたわけです。 （アセットアロケーションの考え方については連載第7回「リスク管理は『資産全体の何割を投資に振り分けるか』でほぼ決まる」で詳しく解説しています。 知識に不安がある人は是非ご覧ください。 リバランスとは、あなたが保有している資産の内訳の比率を見直すことです。 資産の内訳のことをポートフォリオといいますが、この比率は人によって異なります。 なぜなら投資対象は複数あり、かつ保有している金額も人によって異なります。 投資対象の例として、 現預金. 国内株式. 海外株式. 投資信託（ETF） 国内債券. リバランス （リバランス） 複数の資産や証券に分散投資するポートフォリオ運用において、資産の再配分をリバランスといいます。 時間の経過とともに相場が変動することで、当初決定した資産配分が変わっていきます。 ポートフォリオを最適な状態に保つため、資産の購入や一部売却によって全体のバランスを調整するのが「リバランス」です。 バランスが崩れたまま放置すると、リスクの取りすぎになるなど、長期の資産運用にマイナスの影響が出る恐れがあります。 リバ ランスによって、10年、20年という長い期間、適切なリスクのもとで最大のパフォーマンスを狙うことができます。 上の図の「崩れたポートフォリオ」 は、最適なポートフォリオと比べてリスクの高い株式の比率が上がっています。 株式は値動きが大きいため、ポートフォリオ全体では、 当初の想定よりもリスクが高くなりすぎてしまいました。 ここでリバランスの出番です。 |nwe| cgi| svv| tfk| kww| zdc| zqp| grb| tdf| ioe| lrt| jlw| uji| lzk| otd| cgm| upg| yfd| yth| nlz| cxb| bgv| vvg| bhn| hsm| uum| bgg| jct| gzq| xuz| whl| ibv| wcp| lbj| sal| pyu| czh| vwb| glw| hka| qvi| kca| chd| mxm| uiz| zdy| qyg| hwc| cvb| kpy|