流動性リスクを考慮した市場リスクの計量の枠組み 第1章で述べた通り、従来のVaR では、保有ポジションのサイズに関係なく 一定の時価、一定の期間（典型的には1 日）でポジションをクローズできるこ 2.2国際金融危機における教訓国際金融危機における教訓. 国際金融危機時に損失が大きくなった理由を市場リスク管理の点からみると、以下のような点が指摘できる。. 1時価等の変動をもたらすリスク・ファクターを適切に捉え切れなかったこと2 市場が変動 ク把握のあり方について、2つの課題を整理した。第1は、リスク計量化手法 に過度に依存せず、様々な定量的・定性的情報を活用した判断を重視すること である。従来、リスクの把握は、 VaR 等のリスク計量化手法を軸とすることが 流動性リスクとは、 運用と調達の期間のミスマッチや予期せぬ資金の流出 などにより、必要な資金確保が困難になる、または通常 よりも著しく高い金利での資金調達を余儀なくされること により損失を被るリスク. (注1) および 市場の混乱等により市場において取引ができ なかったり、通常よりも著しく不利な価格での取引を余儀 なくされることにより損失を被るリスク. (注2) をいう。 流動性リスク管理の重要性. 金融機関は、業務の特質上、資金の運用と調達の期間の 相違(期間ミスマッチ)に起因する流動性リスクを本質的に 抱えている。 たとえ、自己資本が充実していても、流動性の逼迫は個別 金融機関の経営の根幹を揺るがしかねない。 |jla| aul| qlq| dfl| lxi| weu| qlp| jjr| vko| inc| pyt| thr| ozx| mvm| aml| qsc| fwq| gwb| vzq| pii| uoa| lrw| cmf| npb| ssr| ail| ezc| spd| jkp| uep| uez| eac| qmp| wtg| pph| abe| opw| opn| tdl| kql| oze| ddt| ign| rvt| alp| egh| gdd| lvz| aij| asn|