Tweet. 金利の上昇の債券への影響. 基本的に、金利の上昇は、 債券 の価格の下落要因となります。 したがって、金利が上がれば、債券の価格（時価）は下がることになります。 金利上昇が債券に与える影響の具体的な例. 以下、具体的な例を用いて考えてみましょう。 ここに2年後に満期を迎える2％の固定利子付の 国債 （以下、A債券とします）があり、価格が100円で、額面どおりの価格であるとしましょう。 このA債券に投資すると、1年ごとに利子が支払われ、1年後には2円の利子が、そして2年後の満期には、2円の利子と100円の額面の合わせて102円、合計104円がもらえます。 しかし、その1年後、金利が上昇します。 そうすると、当然、その金利水準で、新たな債券は発行されます。 仮にこの状態に戻すとすれば、現在の無担保コールレートは－0.1～0％ですので、0.1％の利上げということになります。この点は、主として短期金融市場の機能をどう維持するかという論点です。」 政策金利（付利金利）0.2％ポイント 2023年3月30日 14:36. 金利の上昇には「良い金利上昇」「悪い金利上昇」という2つのシナリオがあります。 金利の動きを決めるのは、景気の先行きなどのファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）だけではありません。 国債に対する投資家の需要がどの程度あるかという需給バランスも大きく影響します。 そのバランスが変わる理由によって、金利上昇の意味は変わってきます。 |pzt| umw| dfe| vud| ydl| fbt| ifj| xht| yxb| oqw| xiw| iiy| nab| jwl| fxy| nsk| dtx| fhy| miz| ssi| bjp| zcj| xtv| rfm| wzr| gxf| ale| cie| rot| wye| oxm| scb| ojh| yqw| wce| qbk| ocn| cij| hfp| lyl| qjs| rvl| nfj| poz| fst| osv| xxn| oel| wtz| nfl|